金融监管的“中国模式”

　　北京大学副校长 吴志攀

　　现在正在发展蔓延的华尔街金融危机，对全球经济都产生了负面影响，美国人进行疯狂的投机赌博，酿成了大祸，现在却要全世界各国政府和人民来“埋单”。这样荒诞的事情，反映了血淋淋的国际政治经济秩序现实。

　　在我看来，这场危机可能也有一点积极的影响，就是让中国人从此少做一点“美国梦”。

　　美国的教训表明，美国式的金融监管，无法阻止金融危机，垄断资本为了追求巨额利润，可以不顾一切后果，而那么发达的法治体系，基本上无能为力，不仅事前无能为力，连事后也没办法，有一位华尔街的大鳄因为投机活动而被法律处罚了吗？造成比“9·11”还严重的后果，却无人承担法律责任，这样的监管模式，还是先进的？

　　相比之下，我认为，我们更应该看到中国金融监管模式的特色与优势。我完全承认，我们的金融业发展还处于相对初级的阶段，我们的金融法律体系还在建立完善过程之中，我们的很多做法，看起来和美国教科书上那些“原则”格格不入。但是，这套监管的模式，是与中国独特的政治、经济、文化传统相结合的，它的生命力会非常旺盛，它在中国是有效的，我们不能照搬照抄华尔街，而必须走自己这条路。

　　归纳起来，我把金融监管的中国模式总结为五个方面：

　　(一)始终坚持政府对金融市场的主导地位，金融机构的市场化与金融上市公司的国家控股相结合。中国政府代表的是全国人民的利益，不是哪一个集团或者阶层的利益，执政党的信念是以人为本，民生至上，对民意高度重视，只要落实“始终代表大多数人民的利益”，那么我们的市场就不会陷入普遍的投机赌博之中。国家控股的金融企业，也相当于代表人民的利益在管理企业，根据公司章程的规定，国家把握企业的战略发展方向，也决定企业的各项重大事项。中国从秦朝以来，一直维持着一个强大的中央政府，延续2000多年至今不变，这是我们巨大的优势。我国每年都要进行全国性的金融安全专项检查，对合法合规经营操作，从流程到岗位，从账面到现场，从领导到员工，从政治学习到业务培训，从中央到地方，绝对是有效率的，“全党服从中央”“个人服从大局”，这些口号，在金融领域，体现得非常实在。

　　(二)我国的金融企业，公司治理模式都经历了改革，学习借鉴了西方的现代企业制度，但是，这些企业的主要负责人都是由国家直接管理。由于国家是大股东，主要负责人由大股东委派也符合公司治理的原则。根据我国的《公司法》，我国公司内要设立党的基层组织，为企业的发展和职工利益服务，并与工会、共青团和妇联组织一起关心全体职工生活，并帮助各职工群体解决具体困难。根据中组部2002年《组织工作管理条例》中“党管干部”的原则，企业中党的组织有权力管理干部的学习和培养、使用和发展等。这是我国企业的特色和优势。我国的金融机构，既采用国际通用的公司治理模式和其他商业管理模式进行管理，还保留着我国特有的通过“组织”管理干部，通过“团体”为职工服务的机制。通过组织和团体管理服务方式，可以管理到每个干部，服务到每位职工。虽然我们的管理仍然可能存在漏洞，但是，只要组织没有涣散，我们就能把监管“落实到人头”，出了任何问题，我们就可以让“谁的孩子谁抱”，“看好自家的人，管好自家的门”，等等。

　　(三)在金融监管的评价标准问题上，我国除了借鉴巴塞尔相关文件标准，借鉴美国的COSO规则外，还有自己特色的要求，比如要发展“让人民满意”的金融行业。“让人民满意”的要求很高，也很灵活，富有极大的弹性，但有一点可以肯定，“让人民满意”，就不能把金融企业本身的利益最大化放在首位，人民的利益才是最重要的，决不能容许金融企业形成自己的利益集团，也决不能容许任何利益集团干预政府的宏观政策。

　　(四)我国金融监管不仅学习西方有益的经验，还保留了我国特有的“一把手责任制”。上级管理部门与各企业的“一把手”签订责任合同书，要求企业“一把手”按照责任书认真履行职责。“一把手”责任重大，出了问题，就地免职，在企业内部，“一级抓一级，层层抓落实”，将各项责任“分解落实到人”。这项经验也是在公司章程之上，进一步提高公司“一把手”的责任心和敬业精神的具体方法，也是提高公司“一把手”风险敏感度和企业安全运行意识的经验做法。这种解决方案并不提高管理成本，也不增加企业额外负担，但效果很好，已经成为金融企业管理的一种有效解决方案。

　　(五)我国传统文化对金融企业良性发展也有促进。我们不习惯“借钱过日子”的生活方式，而喜欢“年年有余”，日常经营习惯上“量入为出，留有余地”，中国人追求富裕理所当然，但我们反对“为富不仁”，我们追求“平平安安”，做事看长久，不仅追求富，更希望“福”。在这种文化传统之下，我国的金融企业胆子比美国人小太多了，因此，我们也就不至于面临无法控制的风险。

　　以上是我对中国金融监管模式的粗浅的总结。当然，我并不是说，我们不要学习华尔街，实际上我们一直都在学，华尔街有非常了不起的地方，它现在出了问题，对美国造成这么大的打击，却也从反面说明，华尔街确实关系到了美国的核心利益，华尔街对于美国霸权的维持至关重要。我们必须发展强大的现代金融业，否则我们不可能成为世界级的强国，在这个过程中，我们学美国是应该的，但我们必须看到它的问题在哪里，它是有致命缺陷的，我们要坚持中国本位，要坚定不移地走中国特色社会主义的道路，要有自信力。归根结底一句话，只有从本土自然生长出来的制度，才是有效的制度。